9月份,电动汽车的销量超过了所有其他汽车。工业控制行业的需求不容乐观。电器行业的线索

一、解读近期新闻1。[商务部:自2018年11月1日起,对原产于欧盟的进口太阳能级多晶硅的反倾销和反补贴措施将终止。

解读:2014年和2017年,商务部决定对从欧盟进口的光伏多晶硅征收反倾销税,以保护国内光伏产业的合理健康发展。

截至2017年,在我国产能过剩、并购淘汰后,行业集中度不断提高。

目前,行业集中度相对较高,CR5占77%以上。

与行业初期相比,中国的生产能力和技术水平有了很大提高,但在金刚石线技术、降低硅消耗和功耗方面仍有优化空的空间。

根据北极星光伏网络,2017年上半年进口多晶硅总量达到72,832吨,同比增长2.7%。

按国家划分,今年上半年韩国的进口量为34,848吨,占总进口量的47.8%。从德国进口21,528吨,占总量的29.6%。从美国进口4466吨,占6.1%。

据估计,中国从欧洲的进口约占多晶硅进口总额的30%。

此外,根据公开数据,多晶硅的进口价格比国内平均价格低10%左右。

这可能对中国多晶硅生产行业产生短期影响,但从长远来看,我们是乐观的,并将进一步加快国内技术进步,增加龙头企业的份额。

第二,在光伏产业,技术的发展带来了各个行业产品价格的持续下降,这有利于形成产业发展的正反馈。

随着近年来光伏技术的快速发展,中国在光伏产业链的各个领域都拥有雄厚的技术储备和较高的生产能力,甚至在硅片、电池和元器件领域形成了全球布局。

从下面的两个数字可以看出,由于各环节的技术优化,存在产能过剩现象,这导致了多晶硅、多晶硅硅片和电池价格最近的持续下跌。

这将有利于以负担得起的价格接入互联网进行光伏发电,继续扩大光伏装机容量,并推动对上游原材料的需求。

三、工业控制行业需求不容乐观,原材料成本宏观需求相对稳定。

十月份的采购经理人指数今天公布。由于“11月”和对外贸易的影响,采购经理人指数从去年开始下降,但仍高于繁荣-萧条线。

固定资产投资同比增长5.4%。

制造业增加值同比保持稳定。

因此,整体宏观需求疲软。

就下游行业的需求而言,我们专注于使用更多工业控制设备的下游行业。

金属成形机床、金属切削机床的累计产量,出现了同比下滑;工业机器人产量同比增速9.3%,但增速环比稍有下降;电网投资近期有加大投资趋势,尤其最近上月集中批复了特高压项目;220kv变电设备新装机量,也同比去年有所下滑。金属成形机床和金属切削机床的累计产量逐年下降。工业机器人产量同比增长9.3%,但增速比上个月略有下降。最近电网投资有增加的趋势,特别是上个月UHV项目集中审批。与去年相比,220kv变电站设备的新装机容量也有所下降。

因此,工业控制行业的下游需求不容乐观。

原材料的成本。

铜和铝、硅钢和银可以占到工业控制设备成本的50%以上。幸运的是,原材料的价格在不久的将来是稳定的。

4.动力电池和电动汽车的销量引人注目,预计将拉动上游部门的需求,并惠及整个产业链。第三季度的表现已经证实了对电动汽车的需求。电动汽车9月份销量依然突出,同比增长两位数。

它将带动上游环节的需求,使整个产业链受益。相应领先公司的第三季度业绩已得到反映。

五、风电行业风电行业,我们重点关注风电并网容量、每瓦风机装机容量、风电利用小时数等数据,以计算风电成本电价和估算风电装机需求。

因为风电安装的需求将带动风机产业链中相关设备制造商的需求。

目前,由于风机设计的不同,我国风机设备行业似乎很难形成规模优势。此外,随着高瓦数风扇的不断成功开发,要求收到订单的设备制造商每年部署新生产线是一项考验。

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